据央视财经报道，MLCC（多层陶瓷电容器）本轮提价潮最先由村田等海外龙头点着，5月底开端发酵。进入6月，北现货商场一度出现“一天一价、乃至一小时一价”的炽热状况，部分抢手类型短短一个月涨幅达7至8倍，现货最高被炒至原价的2至10倍。

  需求指出的是，近两个月MLCC职业走出显着结构性提价行情，并非全品类普涨，高端与通用产品行情高度分解。

  拿工业龙头村田制作所来说，近期发布了产品线财年停产部分MLCC料号，掩盖消费级惯例＋车用标准，包括部分GRM、GRJ、GRT、GXM、GXT、GCM、GCJ、GCG、ZRA系列。组织觉得，龙头村田制作所本次停产一部分原因是停掉低毛利成熟料号，把产能腾给AI服务器用高的附加价值产品。

  而归纳商场观念来看，在AI工业仍然高景气的布景下，商场对MLCC的高景气也非常达观。

  麦高证券研报显现，MLCC在AI服务器和传统范畴的供需缺口估计边沿扩展，叠加高容浸透率进步，看好MLCC价格上行趋势。

  分使用方向来看，估计2026年至2028年AI服务器的MLCC需求别离为680亿颗、1378亿颗、3125亿颗，2027年至2028年同比别离增加103%、127%；估计2026年至2028年+消费电子范畴的MLCC需求量估计别离为3.1万亿颗、3.5万亿颗、4.0万亿颗，2027年至2028年同比别离增加16%、15%。

  组织指出，7-8月现货小幅调整归于行情蓄力，四季度将是高端MLCC缺货提价的要害验证窗口。下流高景气带动下，职业景气量有望连续，相关企业成绩持续修正。

  也有组织预判，2026年四季度至2027年上半年高端MLCC供应缺口仍将持续；2027年下半年新增产能开释后严重局面会边沿缓解，但全年仍难完成供需彻底平衡。

  从个股视点来看，本月MLCC概念股中，部分个股被明显融资净买入。本月被融资净买入2.76亿元。风华高科被融资净买入2.61亿元。斯迪克被融资净买入1.88亿元。博迁新材、火炬电子、和顺科技、荣旗科技、昀冢科技本月也被融资净买入过千万。

  国金证券以为，村田本次筛选目标以大尺度低容MLCC为主，重心转向小尺度高容、高毛利产品。从MLCC龙头厂商提价，以及村田逐渐退出、车规、射频使用等使用场景来看，AI对MLCC的需求持续微弱，扩产速度跟不上AI需求增加幅度，持续看好MLCC获益工业链。

  申港证券指出，AI对高端MLCC需求带动日韩龙头厂商产能转向高端标准，以及智能驾驭浸透率进步，国内厂商有望获益订单溢出和国产比例代替，具有高容高压、车规级MLCC量产才能的国产厂商有望首先获益。